MANUAL DE INSTRUMENTOS RENTA FIJA ESTRUCTURADOS TIPOS INTERES CREDITO

Los cambios suscitados en los mercados financieros internacionales en los últimos años a la luz de unas de las mayores crisis en ellos registrados, no ha podido pasar desapercibida en los instrumentos de renta fija. Todo lo contrario, indicadores tales como la prima de riesgo han pasado a formar parte del lenguaje cotidiano no sólo de expertos sino del ciudadano de a pie. Las actuaciones de los bancos centrales adecuando su política monetaria al sostenimiento del sistema financiero internacional, ha impactado en los niveles de tipos de interés de las principales economías del planeta, condicionando sin duda la dinámica de los mercados de renta fija. Estos se han convertido en protagonistas en el caso de ciertos países de la periferia europea representando el termómetro de los males que les han venido aquejando. El futuro no vislumbra una reversión de ese protagonismo que incluso en el sector de Corporates podría verse incrementado como consecuencia de la búsqueda de alternativas a la tradicional vía de financiación bancaria en un contexto de un gradual proceso de desbancarización de las economías.

Los tradicionales instrumentos de captación de financiación utilizados hace años han dado paso a estructuras de tipos de interés y crédito de cierta sofisticación. Los cíclicos mercados de bonos convertibles han ido alternando protagonismo con bonos vinculados a inflación, bonos flotantes con cupones vinculados a los diferenciales de la curva de tipos de interés o instrumentos cuya rentabilidad ha estado vinculada a eventos crediticios en los mercados de renta fija. En esta obra se ha pretendido realizar un viaje por el apasionante mundo de los mercados de renta fija y los principales instrumentos derivados asociados desde una perspectiva eminentemente práctica sin renunciar por ello al rigor académico necesario para la valoración y medición de sus riesgos.

CONTENIDOCapítulo 1: Introducción: una visión general
Capítulo 2: Las curvas de tipo de interés
Capítulo 3: Activos tradicionales de Renta Fija
Capítulo 4: Medición del riesgo en bonos
Capítulo 5: Derivados sobre tipos de interés y crédito
Capítulo 6: Segmentos crediticios en los mercados de renta fija
Capítulo 7: Deuda Pública
Capítulo 8: Deuda estructurada: Tipos de interés y inflación
Capítulo 9: Deuda Corporativa
Capítulo 10: Deuda Corporativa